1 股票简称：圣泉团体 股票代码：605589 济南圣泉团体股分无限公司（备案地点：山东省济南市章丘区刁镇产业经济开辟区） 向一定东西刊行A股股票召募仿单保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中间三路8号出色期间广场（二期）北座二〇二三年六月济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1** 声 明⑴公司全部董事、监事、高级办理职员许诺本召募仿单不保管职何子虚记录、误导性陈说或庞大漏掉，并包管所表露音讯的线、公司承担人、主管管帐事情承担人及管帐机构承担人包管本召募仿单中财政管帐陈述线、上海证券买卖所及华夏证监会对本次证券刊行的考查经过及赞成备案不解释其对上市公司所表露音讯的真正性、精确性和完备性作出本色性判定或包管，也不解释其对公司股票代价或投资者的收益作出本色性判定或包管，所有与之差异的申明均属子虚虚假陈说。

　　⑷按照《证券法》的划定，证券照章刊行后，公司运营与收益的变革，由公司自行承担，由此变革引致的投资危急，由投资者自行承担。

　　济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1** 庞大事变提醒1、对于公司本次向一定东西刊行股票的范围公司本次向一定东西刊行股票召募资本总数不跨越100,000.00万元（含本数）。

　　公司本次向一定东西刊行股票的刊行数目依照召募资本总数除以刊行价钱肯定，如所得股分数不为整数的，对缺乏一股的余股依照向下取整的绳尺处置；同时本次刊行股票数目不跨越70,126,227股（含），不跨越本次向一定东西刊行股票前公司总股本的30%，终究刊行数目下限以经华夏证监会赞成备案后现实刊行股分数为准。

　　在前述规模内，终究刊行数目将由公司董事会按照公司股东南大学会的受权及华夏证监会的相干划定、刊行时的现实环境，与本次刊行的保荐机构（主承销商）计划肯定。

　　若公司股票在订价基准日至刊行日时代产生分成派息、本钱公积转增股本等除权、除息事变，或因股权鼓励、股权回购等事变致使公司总股本产生变革，则刊行数目的下限将作响应调动。

　　2、迥殊危急提醒董事会迥殊提示投资者认真浏览本召募仿单“第六节与本次刊行相干的危急身分”相关体例，注重投资危急。

　　此中，迥殊提示投资者应注重实行危急：（一）微观经济及下业需要颠簸危急公司主停业务为分解树脂及复合资料、生物资化工资料及相干产物的研发、出产和发卖，所属的化工资料财产是人民经济关键的根底性、支持性财产，普遍利用于汽车、冶金、电子电器、工程板滞、路线交通、航空航天等诸多末端设备制作业。

　　公司所处行业及其办事的下流财产与微观经济情势保管较高联系关系度，微观经济的颠簸将经过对公司下业的作用传导大公司所属行业，进而对公司的运营状态发生作用。

　　固然公司受单个下流范畴的作用较小，但如果是将来环球经济产生较大颠簸，我国的经济增速如连续放缓，作用了公司下业的需要，将会对公司的运营状态酿成倒霉作用，从而作用公司的红利才能。

　　酚醛树脂的首要原资料为苯酚和甲醛，甲醛的首要原资料为甲醇；呋喃树脂的首要原资料为糠醇，糠醇的首要原资料为糠醛。

　　以济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑶ 上原资料均为大批产物，价钱随墟市变更而变革，将来若是上述原资料的价钱下跌，公司的出产本钱将响应增添，同时因产物价钱调动幅度凡是不足本钱的变更幅度，公司毛利率将降落。

　　公司按照墟市环境，在平常出产中经过连结必定的平安库存来尽可能削减原资料价钱颠簸带来的危急，但如果是原资料价钱变更过大，仍将对公司的平常出产运营勾当和运营功效酿成比力大的作用。

　　（三）情况庇护危急公司严酷遵守国度环保计谋和律例的央求，经过不停改收支产工艺，加大环保加入，严酷净化管理，各项净化物排放获得较好的掌握，根本契合国度环保部分的央求。

　　公司对上述被处分行动均实时、完全地停止了整理并经羁系部分查收，环保羁系部分也出具了无庞大守法违规的证实文献，以为上述处分不组成庞大环守旧法、违规。

　　跟着经济成长形式的改变和可连续成长计谋的进一步实行，国度大概会拟定并实行更加严酷的环保尺度，环保计谋、律例日趋美满，公司在环保方面面对的央求和必须的加入将不停进步。

　　另外，虽然公司严酷履行相干环保律例及计谋，但跟着公司出产范围的不停推广，“三废”净化物排放量将会响应增添，依然保管因轨制履行、营业操纵或因不测等环境而致使产生情况净化变乱的大概性。

　　若是公司因“三废”处置、排放不达标而对情况酿成净化，并引致环保羁系部分的处分或因被央求整理而限产、停产，会给公司酿成必定的丧失。

　　（四）平安出产危急公司在出产实践中利用到了部门伤害化学品，其拥有易燃、易爆、有毒等特性，对保存、运送、加工和出产都有着特别的央求，若处置欠妥则大概会产生火警、爆炸等平安变乱，要挟出产职员的安康和平安。

　　固然公司在平安出产和操纵过程等方面拟定了美满的轨制并严酷履行，然则公司的平常运营依然保管产生平安变乱的潜伏危急，一朝产生平安变乱，因平安变乱酿成财富、职员丧失或因平安变乱酿成的整理、停产等将对公司平常运营酿成倒霉作用。

　　（五）新手艺和新产物竣工财产化危急鉴于对将来新资料手艺和墟市成长趋向的研判，公司在研发立异范畴加入了大度的人力物力，除现有产物的进级换代等研发名目外，公司还聚焦于新手艺新产物的开辟，济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑷ 拥有必定的前瞻性。

　　固然公司一贯正视新手艺新产物的墟市化导向，制止手艺研发的自觉性，但因为新手艺新产物的研发和财产化，特别是新手艺新产物从中试到批量出产阶段，和墟市培养和墟市推行枢纽保管较多弗成控身分，若新手艺新产物的财产化转折停顿不足预期，将会晤对财产化转折缺乏或失利的危急。

　　（六）还没有获得部门不动产权文凭的危急停止本召募仿单签订日，公司部门地皮及修建物还没有获得不动产权文凭，首要系名目完工查收还没有完结或此前完结，上述不动产权文凭恰逢打点中。

　　固然章丘区当局对浑水站地上修建物出具了不保管庞大危急的申明文献，公司地点地的相干天然资本办理部分、住宅和城乡扶植办理部分等出具了无庞大守法违规行动的证实文献，公司现实掌握人也对由此大概酿成的丧失停止了抵偿许诺，但如果因该部门修建物特别是与公司出产运营相干的衡宇或地上修建物未获得衡宇产权文凭而被主管部分认定为需撤除或不宜络续利用，公司大概面对因产权手续不美满而作用一般运营的危急。

　　济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1** 第二节刊行人根本环境1、刊行人概略华文称号济南圣泉团体股分无限公司英文称号Jinan Sbiddygquan Group Sgame Holdering Co.,company 法定代表人唐一林设置日期1994年1月24日股票上市地上海证券买卖所股票简称圣泉团体股票代码605589 上市工夫2021年8月10日备案本钱软妹币782,876,800元备案地点山东省济南市章丘区刁镇产业经济开辟区办公地点山东省济南市章丘区刁镇产业经济开辟区邮政编码250204 电线- 传线- 公司网址 运营规模呋喃树脂、冷芯盒树脂的研发、出产及发卖（不含伤害化学品）；发电营业；锻造用涂料、糠醛、糠醇、固化剂、三乙胺、浓缩剂（不含剧福寿膏，制品油，第一类易制毒和第二类监控化学品）不带有贮存举措措施的运营（以上名目在审批结构核准的运营刻日内运营）；复合肥料、无机肥料、水溶性肥料、微生物肥料、无机无机硅复混肥料、泥土调度剂、硅钙镁肥、液体肥、肥料质料（不含伤害化学品）的出产和发卖；聚氨脂、酚醛树脂、醋酸钠、洗濯剂、防水剂、泡沫陶瓷过滤器、发烧保温冒口套、木质素、产业纤维素、木糖、木质素胺、沥青乳化剂、减水剂、染料、油田助剂、产业水性涂料、修建水性涂料、涂料用树脂及乳液的出产、发卖（以上不含伤害化学品）；纺织用质料、助剂及辅料、针纺织品、服饰衣饰、床上用品、塑料成品（不含废旧塑料）、皮革成品、劳防用品、卫生防备用品、包装资料、新式资料、生物资石墨烯及其成品的发卖；压力管道的培修与安装；压力普通容器的制作、安装、革新、培修；电机装备、煤油化工装备管道的安装；锻造资料零售（不含伤害化学品）；手艺办事及功效让渡；收支口营业和其余按法令、律例、国务院决议等划定未制止和不需运营答应的名目。

　　刊行人控股股东及现实掌握人的根本环境以下：济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑽ 唐一林师长教师，华夏国籍，无境外永远居留权，1954年诞生，硕士研讨生学力，高级经济师，国务院特别补助取得者；曾任12届天下代表、山东省第十三届国民代表大会代表，现任华夏光华奇迹增进会副会长、山东省光华奇迹增进会副会长；1971年6月至1985年7月，历任章丘县铸管厂车间手艺员、车间主任、手艺厂长、厂长；1985年8月至1992年9月，任章丘县助剂厂厂长；1992年10月至1993年11月，任济南市圣泉化工实业总公司总司理；1993年12月至2016年12月，任圣泉团体董事长、总裁；2017年1月于今，任圣泉团体董事长。

　　唐地源师长教师，华夏国籍，无境外永远居留权，1979年诞生，本迷信力，华夏锻造协会副会长、华夏石墨烯改性纤维及利用开辟财产成长同盟理事长、天下工商联年青企业家委员会委员、华夏分解树脂协会协理事长、华夏电子资料行业协会协理事长、天下工商联科技设备业商会常务副会长。

　　2003年7月至2004年12月，任上海裕投投资办理无限公司履行董事；2004年12月至2005年12月，任济南圣泉海沃斯化工无限公司副总司理兼圣泉团体证券部司理；2005年12月至2008年12月，任圣泉团体董事会书记兼物业办理部司理；2008年12月至2011年12月，任圣泉团体副总裁兼董事会书记；2011年12月至2012年11月，任圣泉团体董事、副总裁兼董事会书记；2012年11月至2015年6月，任圣泉团体董事、履行总裁、董事会书记；2015年7月至2016年12月，任圣泉团体董事、履行总裁；2017年1月于今，任圣泉团体董事、总裁。

　　自觉行人上市此后，唐一林为圣泉团体控股股东，唐一林、唐地源为圣泉团体现实掌握人，一向未产生变革。

　　刊行人控股股东、现实掌握人比来三年不保管告急侵害上市公司好处或投资者正当权利的庞大守法行动。

　　停止召募仿单出具日，刊行人现任董事、监事和高级办理职员比来三年未遭到华夏证监会行政处分，比来一年未遭到证券买卖所公然训斥；刊行人及其现任董事、监事和高级办理职员不保管因涉嫌犯法恰逢被执法结构备案侦察或涉嫌守法违规恰逢被华夏证监会备案查询拜访的情况。

　　（四）控股股东、现实掌握人及其分歧步履人股票质押环境停止2022年12月31日，公司现实掌握人唐地源师长教师因小我资本需要，将其持有的600万股质押，质押股分占公司股分的比率为0.77%，质押比率较小，对现实掌握权济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑾ 不变性作用较小。

　　（五）其余持股5%以上股东的环境停止2022年12月31日，除唐一林师长教师外，公司不保管其余持有公司5%以上股分的股东。

　　（六）本次刊行不会致使公司掌握权变动停止本召募仿单出具日，公司第一大股东唐一林师长教师间接持有公司股分140,482,995股，占公司总股本17.94%，为公司的控股股东；唐地源师长教师间接持有公司股分11,927,802股，占公司总股本1.52%，唐一林师长教师与唐地源师长教师为父子相干，唐一林、唐地源父子为公司现实掌握人。

　　假定依照本次向一定东西刊行的股票数目下限停止测算，本次刊行完结后，唐一林师长教师持有公司股分比率为16.47%，仍为公司的控股股东，唐一林、唐地源父子持有公司股分比率为26.09%，仍为公司的现实掌握人。

　　3、刊行人所处行业的首要特性及行业合作环境（一）刊行人的主停业务和首要产物公司因此分解树脂及复合资料、生物资化工资料及相干产物的研发、出产、发卖为主停业务的高新手艺企业，此中酚醛树脂、呋喃树脂产销量范围位居海内第1、天下前线。

　　积年来，公司前后荣获“天下锻造资料金鼎奖”“制作业单项冠军树模企业”、国度第一批“绿色工场”“华夏板滞产业科技前进奖三等奖”“山东省迷信手艺奖二等奖”“第三届（2019年）华夏电子行业电子化工资料专门十强企业”“第四届（2021年）华夏电子资料行业电子化工资料专门前十企业”等声誉。

　　公司自设置此后，经过连续科技立异，络续推出锻造用环保型呋喃树脂、涂料、保温冒口等锻造辅佐资料，各种环保型、耐热及增韧改性高机能酚醛树脂、印制电路板及光刻胶用电子级酚醛树脂、电子级环氧树脂和航空航天用高强度酚醛预浸料、高强低密度酚醛SMC、阻燃加强轻质酚醛轻芯钢、改性阻燃酚醛泡沫等产物，下流利用范畴济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑿ 慢慢拓展到汽车、风电、核电等板滞制作范畴，和集成电路、液晶显现器、路线交通、航天航空、船舶运送、修建节能、高端刹车片、高端磨具磨料、冶金耐火、陆地防腐、3D打印等人民经济各个范畴。

　　在埋头分解树脂营业的同时，依托科研立异，公司将农作物烧毁物玉米芯、秸秆中的半纤维素、木质素、纤维素三大成份提纯并高效使用，构成了具有自立常识产权的生物资精辟手艺，不但出产木糖、L-阿拉伯糖、外表活性剂等生物资化工产物，同时，可以使用木质素、半纤维素制成木质素酚、糠醛等用于出产呋喃和酚醛树脂，构成了生物资化工财产与分解树脂财产一体化财产链条，竣工了对花草秸秆的轮回使用。

　　公司及控股子公司不保管违背相关情况庇护、地皮办理等相干法令律例而遭到庞大行政处分的情况，不保管庞大守法违规行动。

　　公司首要产物用处以下：产物称号产物用处酚醛树脂普遍用于含碳耐火资料、铸铝件、铸铁件、铸钢件及铸铜件、磨擦资料类产物、半导体封装模塑料、印制表示板基板、特种环氧树脂的中心体等印制表示板范畴；ppb级的高纯线性酚醛树脂还利用于半导体芯片并可算作光刻胶中的主成膜物，是弗成或缺的妙手艺资料。

　　呋喃树脂呋喃树脂在锻造工艺中作型芯粘结剂，普遍用于风电、核电、汽车、机床、机车车辆、工程板滞、船舶、水泵、阀门、重型板滞等行业大中型混杂铸件的出产。

　　冷芯盒树脂冷芯盒树脂在板滞产业锻造工艺中作型芯粘结剂，普遍利用于汽车、内燃机、农业板滞等高端和紧密铸件的出产。

　　固化剂首要算作催化剂与呋喃树脂配套利用，制备锻造砂型芯，首要利用范畴为车床、风电轮毂、注塑机、机车车辆、工程板滞、船舶、水泵、阀门、重型板滞等行业大中型混杂铸件的出产。

　　木糖首要用于出产木糖醇，可间接在食物、饮猜中算作无热量甜味剂利用，迥殊合用于瘦削及糖尿病患者。

　　（二）行业主管部分与羁系体系体例依照《人民经济行业分类》（GB/T4754*017），公司属于低级形状塑料及分解树脂制作行业（分类代码C2651）。

　　济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⒀ ⑴分解树脂及复合资料行业羁系体系体例分解树脂行业属于完整合作性行业，当局主管部分依照财产计谋停止微观调控指点，行业内各企业面向墟市自立运营，已充实竣工了墟市化合作。

　　（1）分解树脂及复合资料行业主管部分国度成长和鼎新委员会、国度产业和音讯化部、国度墟市监视办理总局、国度生态情况部等行业主管部分首要承担行业财产计谋的拟定、行业成长计划等微观办理；华夏分解树脂供销协会、华夏锻造协会、华夏电子资料行业协会、华夏电子化工新资料财产同盟等算作行业自律办理构造，对行业停止自律范例和指导。

　　国度成长和鼎新委员会承当了行业的微观办理本能机能，首要承担制定财产计谋、制订行业计划、名目审批、指点手艺革新等办理事情。

　　国度产业和音讯化部首要承担拟定行业成长计谋、成长计划及财产计谋；制订手艺尺度，指点行业手艺立异和手艺前进；构造实行与行业相干的国度科技庞大专项，推动相干科研功效财产化，并对行业的成长停止团体微观调控。

　　（2）分解树脂及复合资料行业自律构造分解树脂及复合资料行业依照产物利用范畴差别，划分由华夏分解树脂供销协会、华夏锻造协会、华夏电子资料行业协会、华夏电子化工新资料财产同盟停止自律办理。

　　华夏分解树脂供销协会设置于2011年，是经民政部核准的、拥有自力法人资历的社团构造，首要本能机能包罗财产查询拜访研讨、尺度制定、商业争端查询拜访与调和、行业自律、专门训练等。

　　华夏锻造协会设置于1986年，是国度民政部备案、照章设置、受国务院国资委营业指点和营业监视办理的甲第社团法人单元，承当锻造业和锻造形象资料行业指导和办事本能机能，首要承担财产与墟市研讨、对会员企业的大众办事、行业自律办理和代表会员企业向当局提议财产成长建媾和定见等。

　　华夏电子资料行业协会设置于1991年，首要承担辅佐拟定国度尺度、行业尺度，展开国表里手艺交换，辅佐企业开辟外洋墟市和引进新手艺、资本及功效让渡等勾当。

　　华夏电子化工新资料财产同盟设置于2015年，首要承担鞭策相关财产计谋的拟定，济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⒁ 展开对财产根底材料的查询拜访、搜集、统计、研讨，向国度相干部分陈述本财产成长环境及保管的题目，提议成长恳求，为当局拟定相干财产计谋供给根据等。

　　二、生物资化工行业羁系体系体例（1）生物资化工行业主管部分我国对生物资化工行业采纳当局微观调控和行业自律办理相联合的办理体系体例，由国度发改委和国务院征战的食物平安委员会办公室及相干部分对行业停止微观指点，由华夏生物发酵财产协会对行业实行自律办理。

　　国度成长和鼎新委员会承担财产计谋的研讨拟定、订定行业计划、计谋指点、名目审批等办理事情，对生物资化工行业成长计划停止微观调控。

　　国度卫生安康委员会承当食物平安概括调和职司，并由墟市监视和食物方剂监视办理部分划分对食物的出产、畅通实行监视。

　　（2）生物资化工行业自律构造华夏生物发酵财产协会设置于1990年，首要承担行业自律办理，介入拟定国度尺度、行业尺度和整体尺度。

　　公司主动共同行业自律构造的办理事情，是华夏分解树脂供销协会协理事长单元、华夏锻造协会副会长单元、华夏磨擦密封资料协会轮值理事长单元、华夏耐火资料协会副会长单元、华夏电子资料行业协会协理事长单元、华夏电子化工新资料财产同盟协理事长单元。

　　（三）行业首要法令律例和计谋⑴法令律例序号称号发布机构1 《中华国民共和国情况保》天下国民代表大会常务委员会2 《中华国民共和国产物品质法》天下国民代表大会常务委员会3 《中华国民共和国消防法》天下国民代表大会常务委员会4 《中华国民共和国是业病防治法》天下国民代表大会常务委员会5 《中华国民共和国平安出产法》天下国民代表大会常务委员会6 《中华国民共和国门路交通平安法》天下国民代表大会常务委员会济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⒂ 序号称号发布机构7 《中华国民共和国节省动力法》天下国民代表大会常务委员会8 《中华国民共和国监控化学品办理规则》国务院9 《扶植名目情况庇护办理规则》国务院10 《伤害化学品平安办理规则》国务院11 《平安出产答应证规则》国务院12 《中华国民共和国产业产物出产答应证办理规则》国务院13 《特种装备平安检察规则》国务院14 《化工产物出产答应证办理法子》中华国民共和国化学产业部15 《伤害化学品挂号办理法子》中华国民共和国救急办理部16 《伤害化学品出产企业平安出产答应证明施法子》中华国民共和国救急办理部17 《中华国民共和国干净出产增进法》天下国民代表大会常务委员会18 《中华国民共和国固体废料净化情况防治法》天下国民代表大会常务委员会19 《中华国民共和国水净化防治法》天下国民代表大会常务委员会20 《中华国民共和国大气净化防治法》天下国民代表大会常务委员会21 《中华国民共和国噪声净化防治法》天下国民代表大会常务委员会22 《中华国民共和国轮回经济增进法》天下国民代表大会常务委员会23 《中华国民共和国食物平安法》天下国民代表大会常务委员会二、首要计谋序号称号发布机构首要体例1 《国度立异启动成长计谋纲领》 中心、国务院对传控制作业周全停止绿色革新，由集约型制作向粗放型制作改变。

　　增强财产手艺根底才能和实验平台扶植，晋升根底资料、根底零零件、根底工艺、根底新软件等性格关头手艺程度。

　　2 《新资料财产成长指南》 工信部、发改委、科技部、财务部加速鞭策进步前辈根底资料产业转型进级，以根底零零件用钢、高机能海工用钢等进步前辈钢铁资料，高强铝合金、高强韧钛合金、镁合金等进步前辈有色金属资料，高端聚烯烃、特种分解橡胶及工程塑料等进步前辈化工资料，进步前辈修建资料、进步前辈轻纺资料等为要点，鼎力推动资料出产进程的智能化和绿色化革新，要点冲破资料机能及成份掌握、出产加工及利用等工艺手艺，不停优化种类构造，进步品质不变性和退役寿命，下降出产本钱，进步进步前辈根底资料国际认可合作力。

　　3 《 “安康华夏2030”计划纲领》 中心、国务院环绕办理村庄情况脏乱差等凸起题目，聚焦畜禽粪污、病死畜禽、农作物秸秆、废旧农膜及烧毁农药包装物等五类烧毁物，以当场消纳、能量轮回、概括使用为干线，采纳当局撑持、墟市运作、社会介入、分步实行的体例，重视县村落企联动、建管运转联合，出力摸索建立农业烧毁物质本化使用的有用管理形式。

　　济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**6 序号称号发布机构首要体例4 《煤油和化学产业“十四五”成长指南》 华夏煤油和化学产业结合会推动动力构造干净低碳化、鼎力进步能效、晋升高端石化产物供应程度、加速摆设二氧化碳捕集使用、加大科技研发力度、大幅增添绿色低碳投资强度。

　　5 《对于“十四五”鞭策石化化工行业高品质成长的指点定见》 产业和音讯化部、国度成长和鼎新委员会、迷信手艺部、生态情况部、救急办理部、国度动力局对峙墟市主宰、立异启动、绿色平安和绽放互助；到2025年，石化化工行业根本构成自立立异才能强、构造结构公道、绿色平安低碳的高品质成长格式，高端产物保证才能大幅进步，焦点合作才能较着加强，高程度自主自强迈出坚硬程序。

　　6 《“十四五”原资料产业成长计划》 产业和音讯化部、科技部和天然资本部实行大批根底资料牢固晋升步履，指导企业在优化出产工艺的根底上，使用功业互联网等新一代音讯手艺，晋升进步前辈制作根底零零件用钢、高强铝合金、罕见稀贵金属资料、特种工程塑料、高机能膜资料、纤革新资料、复合资料等概括合作力。

　　实行前沿资料前瞻结构步履，撑持科研单元结合企业，掌控新资料手艺与音讯手艺、纳米手艺、智能手艺等融会成长趋向，成长超导资料、智能仿生、增材制作资料等，鞭策新的骨干资料系统化成长，深化利用范畴的撑持和指导。

　　实行关头资料利用推行步履，优化要点新资料首批次利用保障抵偿体制，经过首台（套）、绿色建材推行等办法增进新资料利用。

　　到2025年，原资料产业保证和引颈制作业高品质成长的才能较着加强；增添值增速连结公道程度，在制作业中比重根本不变；新资料财产范围连续晋升，占原资料产业比重较着进步；发端构成更高品质、更好效力、更优结构、越发绿色、更加平安的财产成长格式。

　　到2035年，成为天下主要原资料产物的研发、出产、利用洼地，新资料财产合作力周全晋升，绿色低碳成长程度天下进步前辈，财产系统平安自立可控。

　　7 《锻造行业“十四五”成长计划》 华夏锻造协会要点环绕财产成长短板，聚焦进步前辈锻造原辅资料、高机能锻造合金材质、进步前辈锻造手艺和庞大锻造设备的冲破和晋升；开辟绿色锻造原辅资料、推行绿色锻造工艺、展开绿色产物计划、建立绿色锻造工场、建立绿色财产链、成长绿色锻造园区，特别要加速推动企业动力低碳化、用地粗放化、质料有害化和出产洁污染。

　　8 《“十四五”节能减排概括事情方案》 国务院到2025年，天下单元海内出产总值动力消费比2020年降落13.5%，动力生产总量获得公道掌握，化学需氧量、氨氮、氮氧化物、蒸发性无机物排放总量比2020年划分降落8%、8%、10%以上、10%以上。

　　增强行业工艺改造，实行涂装类、化工类等财产集群分类管理，展开要点行业干净出产和产业废水资本化使用革新。

　　“十四五”期间，范围以上产业单元增济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**7 序号称号发布机构首要体例加值能耗降落13.5%，万元产业增添值用水量降落16%。

　　到2025年，经过实行节能降碳步履，钢铁、电解铝、水泥、死板玻璃、炼油、乙烯、分解氨、电石等要点行业产能和数据中间到达能效标杆程度的比率跨越30%。

　　指导产业企业向园区会聚，鞭策产业园区动力体例团体优化和净化概括整顿，勉励产业企业、园区优先使用可复活动力。

　　以省级以上产业园区为要点，推动供热、供电、浑水处置、中水回用等大众根底举措措施共建同享，对进水浓度非常的浑水处置厂展开片区管网体例化整顿，增强普通固体废料、伤害废料会合储存和措置，鞭策蒸发性无机物、电镀废水及特点净化物会合管理等“绿岛”名目扶植。

　　对易蒸发无机液体储罐实行革新，对浮顶罐推行采取全接液浮盘和高效两重密封手艺，对废水体例高浓度废气实行零丁搜集处置。

　　9 《国度新资料财产资本同享平台扶植方案》 中心、国务院推动干净出产和动力资本节省高效使用；化工算作要点范畴，要平安高效推动蒸发性无机物概括管理，实行原辅资料和产物泉源替换工程；果断遏抑高耗能高排放名目自觉成长；照章依规镌汰落伍产能和弥合多余产能。

　　10 《2030年前碳达峰步履方案》 国务院鞭策高耗能高排放名目动力体例优化和梯级使用，制造节能低碳园区；鞭策石化化工行业展开节能降碳革新，晋升动力资本使用效力；加速推行绿色低碳手艺，晋升有色金属出产进程余热收受接管程度，鞭策产物能耗连续降落。

　　11 《加速非粮生物基资料立异成长三年步履方案》 产业和音讯化部、成长鼎新委、财务部、生态情况部、农业村庄部、墟市羁系总局冲破非粮生物资糖化关头手艺。

　　优选功效菌株（群），开辟系列酶和生物反映器，使用化学、物理和生物等手腕，推动非粮生物资质料糖化工艺尺度化，进步木质素与纤维素、半纤维素分手效力，优化系列酶解糖化手艺，进步富含五碳糖、六碳糖等成份的非粮生物资糖产率，助力增添单元耕地产出效力。

　　（四）行业成长趋向⑴分解树脂及复合资料行业成长趋向（1）酚醛树脂行业成长趋向①下流利用范畴及替换品的成长增进酚醛树脂及复合资料不停改进酚醛树脂凭仗其本身的良好特征和可改性空间，促进国表里企业研发高机能、高附带值的改性酚醛树脂，酚醛树脂财产整体上向着邃密化、功效化标的目的成长，逐步构成多品种、小数量的出产格式。

　　济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**8 酚醛树脂基复合资料改性的首要标的目的是进步其韧性、进步强度和加速固化速率。

　　好比，酚醛模塑料按照下流利用细分为高耐磨资料、高强度资料、导电资料、感光资料、电磁屏障资料等差别功效产物。

　　因为家用电器和电子装备逐步向袖珍化、轻巧化成长，酚醛层压板则向着高精度和轻量化成长；在复合资料方面，酚醛树脂与种种加强资料联合可开辟出很多新式资料，好比以碳纤维做加强资料的酚醛复合资料利用温度可达250℃，经常使用于航空航天和军事产业；民用方面，以岩棉和玻璃纤维做加强资料的耐热品也不停改进。

　　按照智研征询数据，2021年，我国酚醛树脂成品首要利用范畴中，酚醛模塑料、木料加工和层压板、研磨和磨擦资料三大利用范畴占生产总量的比率划分为21.94%、20.00%和20.17%。

　　按照艾瑞征询展望，估计2022*024年酚醛树脂需要将会安稳高涨，2024年我国酚醛树脂生产量将到达181.10万吨。

　　②环保成为研发的主乐律近几年，跟着国度对化工行业环保央求的进步，行业领头企业开端出力研发环保型无尘树脂、低醛树脂、苯酚替代型树脂、水溶性酚醛树脂等绿色酚醛树脂。

　　起首是低酚型树脂的开辟，因为苯酚是树脂分解的原资料之一，不一样的分解工艺及后续处置手腕致使树脂游离酚含量差别，对树脂活动性、六亚甲基四胺的合成性、混料的易操纵性、树脂的固化蒸发性等特征发生作用，需有用均衡低酚与工艺不变性之间的相干。

　　其次是低醛型酚醛树脂的开辟，游离醛含量高会致使产物气息刺鼻、呛眼，改良后的低醛树脂不但机能更好，还能下降天然状况下的蒸发物，将来酚醛树脂还会朝着无醛标的目的成长。

　　别的另有低氨型酚醛树脂的开辟，通俗酚醛树脂在阶段升温进程平分解开释出氨气酿成情况净化，改良后的酚醛树脂能在固化时削减氨味的开释，同时晋升机能。

　　终末是无尘树脂的利用与推行，通俗树脂混料时粉尘飞腾，会引发过敏、资料华侈等题目，无尘树脂能够改良出产情况、增进事业安康、削减树脂华侈、制止粉尘爆炸、削减平安隐患。

　　③高品格酚醛树脂利用远景广漠跟着海内高端制作业的成长，如造船、汽车、路线交通、铸造冶金、生产电子、航空航天等范畴的成长将会拉动高性能涂料、电子油墨、橡胶轮胎助剂、高精度覆铜板和济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**9 加强型复合资料的需要，同时也对公用型树脂资料的产量和品格提议更高的央求。

　　（2）锻造形象资料行业成长趋向呋喃树脂的研发与出产触及高份子迷信、资料迷信、热力学、金属学等多个手艺范畴的根底表面、研讨方式及尝试手艺，手艺蚁集度较高。

　　最近几年来，我国呋喃树脂在手艺上获得了较大的成长，产物中游离甲醛含量较着削减，对下降本钱、改良功课情况和削减净化排放都有主动的感化。

　　我国将原尺度中游离甲醛含量的甲第、二级尺度划分停止了调动：当呋喃树脂中游离甲醛含量不大于0.1%时，该树脂为甲第品；当游离甲醛含量不大于0.3%时，该树脂为二级品。

　　我国下流铸件、钢铁等财产受“十四五”成长计划等相干计谋作用，将会进一步成长，算作铸件出产的主要原资料，呋喃树脂的生产量将会稳步增加，按照艾瑞征询估计，2024年我国呋喃树脂生产量将到达48.80万吨。

　　（3）环氧树脂行业成长趋向跟着我国成长高端制作业计谋的推动，电子、风电和航空航天等范畴的公用型高机能环氧树脂成长空间广漠，环氧树脂向着邃密化、公用化、功效化的标的目的成长。

　　环氧树脂机能晋升包罗加强韧性、加强耐候性、进步纯度等方面，经过深化不一样的特征以顺应不一样的下流利用范畴需要。

　　好比，在工艺上，为了满意电子行业的需要，改良环氧树脂的中温固化工艺，进而调理成品的应力，晋升成品的韧性、抗打击性等力学机能；在配方上，以环氧氯丙烷和羟基苯胺为质料的三官能度环氧树脂兼具耐低温性、韧性和成型性，可以或许利用于航天飞翔器。

　　环氧树脂下流利用普遍，包罗高端制作业、军事产业、电子范畴、汽车范畴、航空航天范畴等细分墟市。

　　跟着下流制作业的稳步成长，产业范畴供应侧鼎新的慢慢推动，按照艾瑞征询估计，2024年我国环氧树脂生产量将到达206.80万吨。

　　二、生物资化工行业成长趋向最近几年来，在计谋启动和生产拉动的两重感化下，我国功效糖财产获得快捷成长，企业数目不停增添，产物品种不停富厚，行业正加入快捷滋长期，但从国际认可成长趋向及海内生产需要来看，墟市后劲还远远不发掘进去。

　　按照艾瑞征询估计，2023年我国木糖生产量将达济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**0 到9.70万吨，糠醛产量将到达60万吨。

　　（五）首要合作敌手⑴酚醛树脂及酚醛树脂基复合资料（1）公司墟市份额2021年，公司酚醛树脂境外销量为41.08万吨，按照2021年我国酚醛树脂生产量154.23万吨停止测算，公司酚醛树脂海内墟市据有率约为26.64%。

　　（2）首要合作敌手①首要外资企业我国庞大的酚醛树脂生产墟市吸收外资企业来华投资建厂，这些外资企业把握着酚醛树脂行业多项专利手艺。

　　酚醛树脂首要外商投资企业环境以下：序号公司称号地点地外洋投资方首要产物下流利用范畴1 太尔化工（上海/南京）无限公司；太尔胶黏剂（广东）无限公司上海、广东省肇庆市爱克新加坡控股无限公司酚醛树脂原资料、低固含液体酚醛树脂2 圣莱科特化工（上海/南京）无限公司上海、南京美国圣莱科特国际认可团体轮胎橡胶用酚醛树脂3姑苏住友电木无限公司江苏省姑苏市日本住友电木股份有限公司电子资料公用酚醛树脂4 松下电子资料（上海/广州/姑苏）无限公司上海、广州、姑苏日本松下电器财产股份有限公司酚醛树脂模塑料、半导体电子封装用酚醛树脂5 欧区爱锻造资料（华夏）无限公司江苏省南通市德国欧区爱化工无限公司锻造用酚醛树脂6 可隆乔治亚承平欧化学（姑苏）无限公司江苏姑苏韩国可隆股份有限公司，美国乔治亚承平洋树脂无限公司轮胎、电子公用酚醛树脂和酚醛绝缘资料酚醛层压资料②首要内资企业海内首要酚醛树脂出产企业环境以下：序号公司称号偏重下流利用范畴1济南圣泉团体股分无限公司磨料磨具、磨擦资料、覆膜砂、耐火资料、保温资料、电子资料、轮胎橡胶用资料、绝缘资料2山东宇世巨化工无限公司磨料磨具、磨擦资料、覆膜砂、耐火资料、保温资料3 山东莱芜润达化工无限公司锻造资料、磨料磨具、耐火资料4彤程新资料团体股分无限公司轮胎橡胶用酚醛树脂5辽宁锦成化工耐火资料无限公司耐火酚醛济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**1 （3）公司熟手业中的合作职位公司因此酚醛树脂、呋喃树脂平分解树脂及复合资料的研发、出产、发卖为主停业务的高新手艺企业，此中酚醛树脂产销量范围位居海内第1、天下前线。

　　公司在自立计划开辟新式树脂构造、树脂中控手艺（份子量及份子量散布、杂质含量等）与绿色环保工艺等方面构成了本人的手艺劣势。

　　二、锻造形象（1）公司墟市份额2021年，公司呋喃树脂境外销量为9.82万吨，按照艾瑞征询展望的2021年我国呋喃树脂生产量45.40万吨停止测算，公司呋喃树脂的海内墟市据有率约为21.63%。

　　①在华出产的首要合伙企业环境公司外洋投资方偏重下流利用范畴花王葫芦岛锦星锻造资料无限公司日本花王QUAKER股份有限公司呋喃树脂及配套固化剂、碱性酚醛树脂等上海花王化学无限公司日本花王QUAKER股份有限公司锻造用粘合剂、固化锻造用砂的呋喃树脂、软化剂、涂料等多种铸物制作联系关系的产物。

　　花王专利产物超等呋喃树脂系列产物，利用于铸钢和对硫敏锐的球墨铸铁，合用于通俗铸钢、崎岖合金钢和不锈钢欧区爱锻造资料（华夏）无限公司德国欧区爱化工无限公司（HA） 自硬呋喃树脂②海内首要锻造树脂出产企业序号公司偏重下流利用范畴1济南圣泉团体股分无限公司普遍利用于汽车、汽船、飞机、风电、通用板滞、内燃机及农机、发电及电力、路线交通及船舶、工程板滞、矿冶及重机、机床及对象、铸管及阀门等产物铸件和高级紧密进口铸件出产2 姑苏兴业资料科技股分无限公司普遍利用于汽车、内燃机及农机、发电及电力、路线交通及船舶、工程板滞、矿冶及重机、机床及对象、铸管及阀门等设备制作业的铸件出产3杭州天宇化工无限公司呋喃树脂、树脂用固化剂（3）公司熟手业中的合作职位济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**2 固然颠末四十年的成长，我国锻造用树脂粘结剂的产量和生产量均居天下首位，获得了使人注视的成就，但从出产范围及研发气力看，海内锻造用树脂粘结剂出产企业范围遍及偏小，手艺开辟才能相对于较弱，低程度反复扶植征象照旧较着。

　　今朝，公司属于海内锻造用树脂粘结剂企业第一梯队，具有较强的研发才能，呋喃树脂产销量范围位居海内第1、天下前线。

　　⑶环氧树脂（1）公司墟市份额2021年，公司环氧树脂境外销量为1.56万吨，按照华经财产研讨院清算的我国2021环氧树脂表观需要量155.45万吨停止测算，公司环氧树脂的海内墟市据有率约为1.00%。

　　今朝，我国通俗环氧树脂供大于求，墟市合作剧烈，而特种环氧树脂出产企业较少，大度产物依靠入口。

　　公司环氧树脂出产线年建成并投产，从投产初始就定位于特种环氧树脂产物出产、研发，产能使用及产销环境均优于同业业程度。

　　（2）行业内的首要企业概略①外洋首要企业及在境内投资环境序号公司外洋投资方偏重下流利用范畴1 迈图高新资料（华夏）无限公司美国迈途特种化学品无限公司产业涂料、黏合剂2 巴斯夫（华夏）无限公司德国巴斯夫化工无限公司汽车涂料、产业涂料、家具涂料3 Olin团体上海中间美国Olin团体产业涂料②海内首要的环氧树脂企业序号公司偏重下流利用范畴1江苏三木团体无限公司通用型双酚A环氧树脂、阻燃型溴化环氧树脂、耐热型酚醛环氧树脂、环氧活性浓缩剂、电子公用环氧树脂等2南亚环氧树脂（昆山）无限公司通用型和公用型环氧树脂，用于涂料、电路板、电子封装、复合资料等多个范畴3长春化工（江苏）无限公司以通用型双酚A环氧树脂为主，也有阻燃、低黏等改性环氧树脂和电子级环氧树脂，用于涂料、胶粘剂和电子封装4都城化工（昆山）无限公司粉末涂料环氧树脂、溶剂环氧树脂溶液、阳离子电池涂漆环氧树脂、双酚F型环氧树脂、氢化BPA环氧树脂等，普遍利用于电机、家电等5江苏扬农锦湖化工无限公司液体环氧树脂，用作涂料和浇铸料济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**3 6 华夏石化团体巴陵石化无限义务公司低压开红脸关公用环氧树脂、溴化环氧树脂、双酚A酚醛环氧树脂、水性环氧树脂、风力发电用环氧树脂、环氧树脂固化剂、浓缩剂、增韧剂7宏昌电子资料股分无限公司阻燃环氧树脂、液态环氧树脂、液态状环氧树脂、溶剂环氧树脂⑷生物资化工（1）首要合作敌手①丹尼斯克（华夏）无限公司丹尼斯克（华夏）无限公司设置于1995年12月22日，丹麦独资企业，是全球最大的食物增添剂公司杜邦生命活动的作用与生物科技公司的子公司。

　　杜邦生命活动的作用与生物科技公司是食物增添剂、食糖与甜味剂的出产科研与发卖一体化的跨国团体公司，总部设在丹麦，出产和营业遍及五大洲，年发卖额约30亿美圆。

　　其产物包罗乳化剂、复配乳化不变剂（已在华夏出产）、亲水胶体、香精（2002年起开端在华夏出产）、焙烤食物用酶、乳品用菌种、食物防腐剂、水溶性炊事纤维、抗氧化剂、饲料酶和甜味剂等。

　　龙力生物因此玉米芯、玉米为质料，采取古代生物工程手艺出产功效糖、淀粉及淀粉糖等产物，并轮回利努力能糖出产中发生的玉米芯废渣出产第2代燃料乙醇等新动力产物及木质素等高份子资料产物的生物资概括使用企业。

　　③山东福田科技团体无限公司山东福田科技团体无限公司设置于2007年，以玉米芯等“非粮物资”为质料停止概括开辟与使用，出产木糖醇、L-阿拉伯糖、其余罕见糖、多元醇及干净动力等产物，同时统筹麦芽糖醇等淀粉糖醇类产物。

　　山东福田科技团体于1993年成立木糖醇厂，首要出产木糖、木糖醇等多元醇产物，是较早出产木糖醇的厂家，在山东禹城、菏泽、河北永清设有工场，现有木糖醇产能4万吨，产量约2万吨。

　　④浙江华康药业股分无限公司浙江华康药业股分无限公司设置于2001年，首要处置木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡萄糖浆等多种功效性糖醇、淀粉糖产物研发、出产、发卖。

　　2021年度，浙江济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**4 华康药业股分无限公司竣工停业支出15.94亿元。

　　（2）公司熟手业中的职位公司是海内较早利用古代生物讨取手艺出产功效性糖的高科技企业建有山东省糖迷信研讨院，并与中科院等互助成立了“糖化学及生物工程手艺研发中间”。

　　2021年，公司木糖境外销量为0.27万吨，按照艾瑞征询展望的2021年我国木糖生产量8.50万吨停止测算，公司木糖的海内墟市据有率约为3.18%。

　　（六）行业加入壁垒⑴环保壁垒因为分解树脂及复合资料在出产实践中排放废水、废气和固废等净化物，出产企业需成立美满的净化物处置举措措施以竣工达标排放。

　　跟着我国环保央求的不停进步，环保不达目标企业将面对限产乃至停产，具有干净出产手艺、工艺程度较高、环保加入较高的企业将具有更多墟市时机。

　　二、手艺壁垒分解树脂及复合资料产物配方和出产工艺立异需重要跟墟市、不停优化，同时经过范围化出产来下降本钱。

　　因为下流需要不停变更，仅依托一两个流动产物配方难以介入墟市合作，只要经过连续的研发来满意墟市不停变革的需要，企业才华连结合作劣势，连续获牟利润。

　　分解树脂的改性研讨和复合资料研发必须大度的尝试室研讨和出产试点性事情，而晚进入企业很难在短时间内周全把握行业所触及的手艺和经历。

　　⑶客户认证壁垒分解树脂及复合资料算作下业出产实践中的主要资料，对下流产物的品质起到主要感化，能够作用下流产物的外表粗拙度、尺寸精度、力学机能等方面，若是分解树脂采用欠妥或本身品质不不变欠妥，均大概致使产物报废。

　　是以，下流企业对分解树脂供给商的产物品质、利用机能、供货不变性和实时性、产物的利用开辟才能及后续的手艺办事等央求比较严酷，供给商的认证过程较长。

　　公司电子酚醛树脂加入日立化成及格供给商名委用了两年工夫，加入生益科技的及格供给商名委用了五年工夫。

　　⑷人材壁垒分解树脂及复合资料的用处十分普遍，各下流范畴的产物和手艺迭代速率快，对研济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**5 发人材的央求较高，同时分解树脂及复合资料的研发、出产触及高份子化学、高份子物理、无机化学、热力学、金属学等多门学科的表面常识及利用方式，央求研发职员不但要拥有较妙手艺程度、富足的专门常识及富厚的实习经历，同时要拥有较强的概括应用才能。

　　（七）公司高低业及其作用从财产链剖析，分解树脂下游首要为苯酚、糠醛、甲醇、甲醛、蚁合NGO、双酚A等根底原资料行业，下流首要为机床、汽车、风电核电、半导体系体例作、神州系列航天飞船、紧密板滞等高端锻造、路线交通、民航飞机等多个范畴，高低流相干以下图：⑴上业公司首要原资料为根底化工质料，好比苯酚、甲醇、甲醛、糠醛、蚁合NGO等，公司首要向海内各大化工企业推销上述原资料，供给不变。

　　公司推销的苯酚、甲醛首要用于出产酚醛树脂，公司推销甲醇首要用于酚醛树脂的原资料甲醛；公司使用糠醛出产糠醇，糠醇、甲醛、尿素是呋喃树脂的首要原资料；公司推销的蚁合NGO首要和苯酚、多聚甲醛用于出产冷芯盒树脂。

　　二、下业分解树脂利用范畴比较普遍，下流利用范畴包罗机床、汽车、风电核电、半导体系体例作、神州系列航天飞船、紧密板滞等高端锻造、路线交通、民航飞机等多小我民经济范畴。

　　公司出产的酚醛树脂首要用于汽车、电子、风电等范畴，呋喃树脂首要用于汽车、工程板滞、电力、机床及重型板滞等行业铸件出产中铸型/型芯的制作，环氧树脂首要利用于电子行业。

　　（八）行业的周期性及地区性特点分解树脂及复合资料行业与微观经济和下流利用行业的景气变革连结正相干，季候济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**6 性特点其实不较着。

　　受运送本钱作用，企业选址首要思索接近质料产地和下旅客户散布，糠醛、糠醇出产企业集平分布于我国玉米莳植大省，如山东、山西、河南、河北等地，而以糠醇为质料的部门分解树脂出产企业则会合于糠醛、糠醇首要产地，以下降出产本钱，别的也有部门分解树脂出产企业散布在对分解树脂需要较大的地区，如江浙沪地域。

　　（九）作用行业成长的有益和倒霉身分⑴有益身分（1）行业成长受国产业业计谋的撑持特种酚醛树脂、电子级酚醛树脂、酚醛空芯微球、轻芯钢、酚醛泡沫保温板等酚醛树脂及酚醛树脂基复合资料属于国度发改委《计谋性新兴财产要点产物和办事指点目次（2016）》、国度统计局《计谋新兴财产分类》（2018）中的要点产物。

　　锻造用树脂普遍利用于汽车、路线交通、船舶、电力、板滞制作等设备制作业的铸件出产，是下流设备制作业中铸件出产必须的主要根底资料，下业的计谋和手艺成长趋向是锻造用树脂将来成长标的目的的主要作用身分。

　　我国最近几年来前后出台了一系列计谋对锻造给予撑持，详细包罗《锻造行业“十四五”手艺成长计划》等。

　　（2）下业成长鞭策本行业需要增添跟着制作业转型进级，我国汽车、电子电气、板滞制作、航空航天、船舶运送等人民经济支撑性行业都向着邃密化、高端化、绿色化成长。

　　酚醛树脂凭仗其耐热性好、阻燃性好、板滞强度高、电绝缘机能良好、耐低温，成为耐火资料、磨擦资料、模塑料、电子资料、绝热节能资料的根底原资料。

　　因为优良的绝缘机能，环氧树脂被用作覆铜板的基材，而覆铜板算作印制电路板的根底资料险些利用于每种电子产物傍边。

　　环氧树脂也可算作种种电子整机的封装资料，包罗古代显像管显现器利用的低压包、电普通容器及diode的封装资料。

　　跟着5G和汽车电子的快捷成长将催生覆铜板大度需要，进济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**7 而拉动环氧树脂的需要。

　　在大数据、物联网、野生智能、5G等新一代音讯手艺的鞭策下，通讯装备和汽车电子将成为下流需要增加的首要动能。

　　最近几年来，出于下降净化、改良供应的思索，我国对分解树脂出产企业的环保央求不停进步，良多环保加入缺乏、出产进程不范例的出产企业慢慢加入墟市，而正视环保、平安的优良企业墟市份额将进一步晋升。

　　我国化工行业颠末多年成长，各种化工产物及质料种类比较齐备，财产链比较完备，可以或许保证我国化工企业获得比较富足的质料供应。

　　二、倒霉身分（1）环保央求进步增添企业出产本钱分解树脂资料出产实践中大概对情况酿成必定作用，最近几年来我国对出产企业的环保央求不停进步，持久来看，有益于增进环保产物的研发，加强产物合作力，但短时间内，加大了企业的出产本钱。

　　行业企业“小、散、弱”的场合排场欠好处行业手艺进级、进步出产效力、削减能耗净化、晋升红利程度，低质高价的低程度合作也欠好处手艺程度较高但拥有概括劣势的新式产物的推行利用。

　　（2）原资料价钱颠簸带来的压力公司产物首要原资料为糠醇、苯酚、甲醛等，原资料价钱很大水平遭到玉米芯和石化产物价钱波行动用。

　　最近几年来，跟着环球弗成复活动力资本的供需相干不停严重，同时受微观经济、收支口商业情况、汇率颠簸、国际认可政局的作用，煤油价钱呈现了大幅颠簸。

　　（3）环氧树脂行业产物构造简单我国环氧树脂行业团体手艺程度不高，产物构造简单，整体品质距国际认可程度有必定差异。

　　通俗环氧树脂占海内环氧树脂总产量的绝大部门，高品格环氧树脂的比率较小，济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**8 这酿成我国墟市上一方面通俗环氧树脂墟市供大于求，合作剧烈，产能使用率不高；另外一方面电子元件封装公用、覆铜板公用、功效性粉末涂料、电工浇铸、汽车底漆等对合用性、机能不变性央求较高的高品格环氧树脂求过于供，大度依靠入口。

　　4、首要营业形式、产物或办事的首要体例（一）停业支出环境陈述期内各期，公司停业支出划分为831,910.12万元、882,460.25万元和959,773.87万元，2020年度至2022年度复合增加率为7.41%。

　　2021年公司分解树脂及复合资料、生物资产物支出均显现增加趋向，卫生防济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1**9 护用品因墟市供需逐步均衡发卖支出有所回落。

　　2022年公司分解树脂及复合资料、生物资产物支出进一步获得增加，卫生防备用品因墟市供需及公司计划变革等身分作用，支出范围响应降落至1.59%。

　　公司成立了《供给商办理掌握法式》《推销掌握法式》《投标办理轨制》《电子推销平台化投标办理轨制》《质保金付出办理法子》等推销办理轨制，按照响应的轨制央求对大批物质实施会合推销，经过公然投标、约请投标，议标体例停止。

　　公司设置了团体质料组，苯酚、甲醛等大批根底化工原资料首要从利华益、中石化、中煤油等海内庞大企业推销，品格不变靠得住。

　　公司自立开辟了圣泉团体电子推销平台，平台涵盖了原资料、包装物质、备品备件、装备、办公用部分品、基建名目等十余类物质。

　　经过电子推销平台，竣工了公司推销音讯化、投标公野蛮、通明化、会合化，进步了推销效力、吸收了新供给商、下降了推销本钱。

　　公司对供给商实施严酷的供给商准入考查，新供给商必须供给屡次样本检测，检测及格后供给商提交响应天分文献，考查经过后归入公司及格供给商办理系统，并按期停止评审。

　　公司依托多年在墟市上的跨越职位，与国表里优良供给商成立了杰出的持久互助相干，在质料价钱颠簸时，公司也可以争夺到比较有益的价钱程度。

　　二、出产形式公司按照客户定单、将来墟市趋向及本身库存环境肯定出产方案，同时为了保证产物供给的不变、进步对用户需要的快捷反映才能，公司会按照墟市环境备有必定的库存。

　　公司起用了音讯化、邃密化的SAPERP体例，ERP体例出产模块按照发卖部分下达的发卖定单主动天生出产定单，出产部联合库存和产能环境对出产定单停止考查后，将出产定单下达至出产车间，车直接到定单，按照出产定单需要支付所需的物料，构造出产，出产终了后经过SAP体例报检，经检测及格前方可入库。

　　⑶发卖形式陈述期内，除卫生防备用品外，公司境内发卖首要采取直销形式，境外发卖恰当采济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑶0 用经销形式。

　　在今朝成长阶段，公司会合劣势办事华夏外乡客户，同时会按照海外客户央求及本身资本设置装备摆设环境，恰当经过经销形式，拓宽发卖渠道。

　　公司的经销形式为买断式经销，即公司与经销商签订购销和谈，并依照定单商定发货，产物由经销商或末端客户签收后竣工产物掌握权的变化。

　　（三）首要流动物业环境刊行人的首要流动物业包罗：衡宇及修建物、机械装备、运送装备、办公装备、电子装备及其余，今朝团体利用状态杰出。

　　济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑶3 5、现有营业成长放置及将来成长计谋（一）现有营业成长放置⑴产物开辟放置新资料财产是公司将来成长要点，公司将按照财产手艺改造和墟市导向，调动产物构造，不停推动高机能复合树脂、生物资化工资料等主宰财产的范围化成长、会聚成长。

　　分解树脂及复合资料方面，公司将增强酚醛树脂产物的改性研发，不停推出新式复合资料产物，进步轻芯钢产物格轻、高强及环保特征，拓展公司产物的利用范畴；锻造资料方面，公司将着眼办事于绿色锻造，不停推出绿色锻造的系列方案和越发环保、绿色的产物，下降锻造能耗，改良操工作野生作情况；在生物资产物方面，公司将络续推动木质素系列产物工艺的开辟和优化事情，进步沥青乳化剂、染料涣散剂等相干产物的墟市份额。

　　二、墟市拓展放置公司将以墟市开辟和办事收集扶植为焦点，美满发卖和墟市办事系统，增强墟市需要导向的监测和对产物、客户的需要预判，进步墟市相应速率。

　　公司将经过手艺训练和增强研发、出产、发卖各营业部分的联动，制造一支兼具手艺利用和墟市灵敏度的复合型营销团队。

　　公司将越发剧视产物的差同化、邃密化战略，要点开辟复合资料在电子器件、路线交通、节能环保等范畴的墟市利用。

　　（二）将来成长计谋公司以“全面为了您的必须”为任务，苦守“立异无极限反应，竭诚到永久”的焦点代价观，尽力践行“立百年圣泉，为人类造福”的企业愿景，捉住国度新资料财产计谋成长时机和海内经济成长、财产进级和生产进级的墟市时机，埋头于分解树脂新资料及生物资化工范畴，主动成长劣势财产、鼎力开辟新兴财产，增强手艺和研发进级，拓展公司产物的利用范畴，经过手艺立异增进产物进级，连结公司在分解树脂及复合资料行业中的跨越者职位，办事于我国经济的高品质成长，办事于立异启动成长的国度计谋。

　　公司将深切践行“立异、调和、绿色、绽放、同享”五大成长观念，推动以特种树脂及复合资料为代表的计谋新兴财产的快捷成长，加速产物手艺进级，引颈企业成长新航向。

　　公司将连续经过内部引进和里面培育，成立高本质手艺团队，深化研发力度，完济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑶4 善品格办理，制造行业一流的科技平台，按照供应侧鼎新的指点思惟，优化公司产物构造，进步产物科技含量，让公司劣势财产抖擞新的合作力，鞭策公司行稳致远成长，进一步推广墟市据有率与品牌作用力，晋升与牢固公司行业跨越职位。

　　6、停止比来一期末，不保管金额较大的财政性投资的根本环境（一）对于财政性投资及类金融营业的认定尺度按照《公然辟行证券的公司音讯表露体例与花式原则第61号——上市公司向一定东西刊行证券召募仿单和刊行环境陈述书》第八条文定，“停止比来一期末，不保管金额较大的财政性投资的根本环境”。

　　按照《〈上市公司证券刊行备案办理法子〉第九条、第十条、第11条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条相关划定的舒适图见——证券期货法令舒适图见第18号》的划定：（1）财政性投资的类别包罗不限于：投资类金融营业；非金融企业投资本融营业（不包罗投资先后持股比率未增添的对团体财政公司的投资）；与公司主停业务有关的股权投资；投物业业基金、并购基金；拆借资本；拜托；购置收益颠簸大且危急较高的金融产物等；（2）环绕财产链高低流以获得手艺、质料或渠道为目标的财产投资，以收买或调整为目标的并购投资，以拓展客户、渠道为目标的拜托，如契合公司主停业务及计谋成长标的目的，不界定为财政性投资；（3）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财政性投资本额跨越公司归并报表归属于母公司净物业的百分之三十（不包罗对归并报表规模内的类金融营业的投资本额）。

　　华夏证监会于2023年2月17日发布的《羁系法则合用诱导——刊行类第7号》中对类金融营业作出了申明：除国民银行、银保监会、证监会核准处置金融营业的持牌机构外，其余处置金融勾当的机构为类金融机构，类金融营业包罗但不限于：融资租借、贸易保理、典当及小额等营业。

　　与公司主停业务成长紧密亲密相干，契合业态所需、行业成长老例及财产计谋的融资租借、贸易保理及供给链金融，暂不归入类金融计较口径。

　　（二）比来一期末公司财政性投资（包罗类金融营业）的环境⑴比来一期末公司财政性投资（不包罗类金融营业）的详细环境停止2022年12月31日，公司财政性投资（不包罗类金融营业）明细以下：济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑶5 单元：万元管帐科目单元称号主停业务2022年12月末账面金额其余权利对象投资鲁资（章丘）股权投资基金合资企业（无限合资） 股权投资1,200.00 其余权利对象投资济南宏圣置业无限公司房地产开辟、发卖495.54 其余权利对象投资中铸将来教诲科技（北京）无限公司人材中介办事、企业办理征询500.00 其余权利对象投资威尔凯电气（上海）股分无限公司发卖变频调速器、软驱动器、崎岖压电器成套装备、组建软驱动器、变频器、安康办理征询等25.25 其余权利对象投资电视剧《咱们的小康期间》结合投资名目影视投资300.00 持久股权投资黑龙江黑大生物资新资料科技无限公司生物资新资料利用产物的研发、出产、发卖- 持久股权投资长葛市圣泉安特福保温资料无限公司新式节能、阻燃、环保酚醛泡沫复合墙体资料出产发卖- 持久股权投资Hyundai Palteration & Tech 农产物、纺织品的加工、商业；电子商务、货色收支口、手艺研讨开辟和办事- 阴谋 2,520.79 停止2022年12月31日，公司归并报表归属于母公司净物业为847,815.43万元，公司持有的财政性投资为2,520.79万元，公司账面财政性投资总数占归并报表归属于母公司净物业的0.30%，远低于《证券期货法令舒适图见第18号》中30%的比率。

　　本次刊行董事会抉择日前六个月于今，公司未对鲁资（章丘）股权投资基金合资企业（无限合资）等上述主体增添投资，亦不保管拟加入财政性投资环境。

　　公司账面财政性投资总数占归并报表归属于母公司净物业的比率较低，首要系2019年前按照拓宽融资渠道、晋升行业手艺及人材程度、扶植总部办公大楼博鱼官方网站app、获得投资收益等公司成长需要停止的相干投资。

　　除上述环境外，公司买卖性金融物业、其余活动物业、持久股权投资、其余权利对象投资等其余科目，均不触及财政性投资，详细以下：停止2022年12月31日，公司买卖性金融物业余额为612.30万元，占公司归并报表归属于母公司净物业的0.07%。

　　公司买卖性金融物业首要系公司与银行签定的远期结售汇买卖未到期条约，按照年底未到期远期条约报价与远期汇价的差别确认买卖性金融物业或买卖性金融欠债。

　　公司以一般出产运营为根底，以躲避和提防汇率危急为目标而展开外汇远期结售汇营业，不以谋利为目标，不属于收益颠簸较大且危急较高的金融产济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑶6 品，不属于财政性投资。

　　停止2022年12月31日，公司其余活动物业账面代价为53,119.30万元，此中短时间理财富物、构造性贷款为13,933.01万元，占公司归并报表归属于母公司净物业的1.64%。

　　公司的其余活动物业中的短时间理财富物和构造性贷款首要为按期存单、低危急品级的理财富物等，不属于《证券期货法令舒适图见第18号》中划定的“购置收益颠簸大且危急较高的金融产物”，不属于财政性投资。

　　停止2022年12月31日，持久股权投资和其余针对参股公司的投资，均属于环绕财产链高低流以获得手艺、质料或渠道为目标的财产投资，和征战或投资与主业相干的财产基金，契合公司主停业务及计谋成长标的目的，不属于财政性投资。

　　详细以下：山东圣泉融资租借无限公司，系公司子公司香港圣泉于2015年9月投资征战的全资子公司，陈述期内未展开营业。

　　山东圣泉融资租借无限公司的根本环境以下：名目根本环境设置工夫2015年9月8日备案本钱10,000万元实收本钱10,000万元法定代表人唐地源备案地点济南市高新区舜华路2000号舜泰广场8号楼1⒀01室东区运营规模融资租借营业；租借营业；向国表里购置租借财富；租借财富的残值处置及培修；租借买卖征询；处置本公司兼营与主停业务相关的贸易保理营业股东组成及掌握环境圣泉香港无限公司出资100.00% 主停业务融资租借营业（陈述期内无现实运营） 山东圣泉融资租借无限公司备案本钱10,000万元，停止2022年底账面净物业为10,039.19万元，占比来一期末归属于母公司的净物业847,815.43万元的比率为1.18%。

　　济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑶7 （三）自本次刊行相干董事会抉择日前六个月于今，刊行人新实行或拟实行的财政性投资及类金融营业的详细环境公司于2022年11月9日隆重召开第九届董事会第九次集会审议经过与本次刊行A股股票的相干议案，本次刊行相干董事会抉择日前六个月起至本召募仿单签订日，公司不保管实行或拟实行的财政性投资及类金融投资，详细以下：⑴类金融投资自本次刊行相干董事会抉择日前六个月起至本召募仿单签订日，公司不保管实行或拟实行融资租借、贸易保理和小贷营业等类金融投资的情况。

　　二、投物业业基金、并购基金自本次刊行相干董事会抉择日前六个月起至本召募仿单签订日，公司不保管规划新建投物业业基金、并购基金的情况。

　　⑶拆借资本自本次刊行相干董事会抉择日前六个月起至本召募仿单签订日，公司不保管对外拆借资本的情况。

　　⑷拜托自本次刊行相干董事会抉择日前六个月起至本召募仿单签订日，公司不保管将资本以拜托情势对外借予别人的情况。

　　五、以跨越团体持股比率向团体财政公司出资或增资自本次刊行相干董事会抉择日前六个月起至本召募仿单签订日，公司不保管以跨越团体持股比率向团体财政公司出资或增资的情况。

　　六、购置收益颠簸大且危急较高的金融产物自本次刊行相干董事会抉择日前六个月起至本召募仿单签订日，公司不保管购置收益颠簸大且危急较高的金融产物的情况。

　　七、非金融企业投资本融营业自本次刊行相干董事会抉择日前六个月起至本召募仿单签订日，公司不保管新投资或拟投资本融营业的情况。

　　济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑶8 综上所述，本次刊行相干董事会抉择日前六个月起于今，公司不保管实行或拟实行的财政性投资及类金融营业。

　　济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑶9 第三节本次证券刊行大纲1、本次刊行的布景和目标（一）本次刊行的布景颠末30年的成长，公司已成为分解树脂及复合资料和生物资化工资料的龙头企业。

　　酚醛树脂不但机能优良并且价钱昂贵，凭仗其耐热性好、阻燃性好、板滞强度高、电绝缘机能良好、耐低温，成为锻造资料、耐火资料、绝缘绝热资料、磨擦资料、模塑料、电子资料的根底原资料；因其低烟低毒特征，酚醛树脂在机场、火车站、黉舍、病院等大众修建举措措施及飞机里面装潢资料的利用也逐步增加。

　　跟着海内汽车、路线交通、修建节能、冶金、生产电子、航空航天等财产快捷成长，对酚醛树脂复合资料的需要量也大大增添，按照艾瑞征询、智研征询数据，我国酚醛树脂生产量从2014年的91.80万吨，稳步增添至2021年的154.23万吨。

　　按照智研征询数据，2021年环球铸件产量到达10,900万吨，我国铸件产量到达5,405万吨，我国铸件产量约占环球总产量49.59%。

　　自2000年至2021年，我国铸件产量已延续21年位居天下首位，我国已成为全球最关键的铸件出产国。

　　锻造业旺盛成长，呋喃树脂的生产量稳步增加，按照艾瑞征询估计，2024年我国呋喃树脂生产量将到达48.80万吨。

　　鉴于上述布景，公司概括思索国度计谋撑持，行业成长标的目的和公司运营必须，拟停止本次向一定东西刊行股票。

　　（二）本次刊行的目标⑴满意公司营业增加的资本需要2020年至2022年，公司停业支出划分为831,910.12万元、882,460.25万元和959,773.87万元，复合增加率为7.41%。

　　经过本次向一定东西刊行股票弥补活动资本，将加强公司的资本气力，满意公司运营范围和营业增加的必须。

　　济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑷0 二、进一步下降物业欠债率，优化本钱构造，加强抗危急才能2022年12月末，公司物业欠债率为30.07%，短时间乞贷、持久乞贷、一年内到期的非活动欠债和持久应酬款等有息欠债阴谋金额到达174,068.80万元。

　　2、刊行东西及其与刊行人的相干本次向一定东西刊行股票的刊行东西为唐地源师长教师，刊行东西符正当律、律例的划定，刊行东西以现款体例认购本次向一定东西刊行的股票。

　　（一）刊行东西根本环境⑴根本环境唐地源，男，华夏籍，无永远境外居留权，1979年诞生，身份证号为915民主，居处为山东省济南市章丘区明水百脉泉路民主。

　　唐地源师长教师的首要服务环境请拜见“第二节/二/（三）控股股东、现实掌握情面况及董监高合规性”。

　　二、本召募仿单表露前12个月内，刊行东西及其控股股东、现实掌握人与上市公司之间的庞大买卖环境停止本召募仿单表露前12个月，除已在上市公司按期陈述、姑且通告里表露的联系关系买卖以外，唐地源师长教师与公司不保管其余庞大买卖。

　　（二）附前提见效的股票认购和谈及其弥补和谈体例择要2022年11月9日，公司与本次刊行东西唐地源签定了《济南圣泉团体股分无限公司与唐地源之附前提见效的非公然辟行股票认购和谈》（实行简称“股票认购和谈”），2023年3月1日，公司与本次刊行东西唐地源签定了《附前提见效的非公然辟行股票认购和谈之弥补和谈》（实行简称“弥补和谈”）和谈体例择要以下：⑴和谈主体、签定工夫刊行人（甲方）：济南圣泉团体股分无限公司济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑷1 认购人（乙方）：唐地源股票认购和谈签定工夫：2022年11月9日弥补和谈签定工夫：2023年3月1日二、刊行价钱、认购数目、认购金额甲方本次向一定东西刊行订价基准日为甲方第九届董事会第九次会经过议定议通告日。

　　本次刊行价钱为订价基准日前20个买卖日（不含订价基准日）公司股票买卖均价的80.39%（订价基准日前20个买卖日股票买卖均价=订价基准日前20个买卖日股票买卖总成交额/订价基准日前20个买卖日股票买卖总成交量），即14.26元/股。

　　若在订价基准日至刊行日时代产生派息、送红股、本钱公积金转增股本等除权除息事变，本次向一定东西刊行的刊行价钱将作响应调动。

　　乙方赞成按照本和谈的商定，认购甲方本次向一定东西刊行的全数股分，认购资本不跨越100,000.00万元，认购数目不跨越70,126,227股（含）软妹币通俗股。

　　若在订价基准日至刊行日时代产生派息、送红股、本钱公积金转增股本等除权除息事变，乙方的认购数目将作响应调动。

　　如本次刊行拟召募资本总数或刊行股分总额因羁系计谋变革或华夏证监会赞成备案文献的央求等环境给予调动的，则乙方认购数目将做响应调动。

　　本次向一定东西刊行的终究刊行数目将由甲方股东南大学会受权董事会及董事会受权司理层与本次刊行的保荐机构（主承销商）按照上海证券买卖所考查并经华夏证监会备案的刊行方案及刊行时的现实环境计划肯定。

　　付出工夫：在甲方本次向一定东西刊行取得华夏证监会赞成备案后，乙方应按甲方与保荐机构（主承销商）收回的认股款交纳告诉书划定的详细缴款刻日，一次性将认购资本划入保荐机构（主承销商）为本次向一定东西刊行所异常征战的账户。

　　⑷限售期本次向一定东西刊行股票完结后，乙方认购的甲方股分自甲方本次向一定东西刊行济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑷2 完毕之日起18个月内不得让渡。

　　本次刊行完毕后，乙方认购的本次向一定东西刊行的股分因刊行人分派股票股利、本钱公积转增股本等情况所衍生获得的股分亦应遵照前述股分锁定放置。

　　乙方因本次向一定东西刊行所取得的公司股分在锁按期届满后减持时，需遵照《中华国民共和国公执法》《中华国民共和国证券法》《上海证券买卖所股票上市法则》等法令、律例、规定、范例性文献和刊行人的公司条例的相干划定。

　　若是华夏证监会或上海证券买卖所对上述锁按期放置有差别定见，乙方赞成无前提依照华夏证监会或上海证券买卖所的定见对上述锁按期放置停止改正并予履行。

　　五、和谈设置与见效本和谈自甲方、乙方签订之日起设置，自实行前提全数满意之日起见效：（1）甲方董事会、股东南大学会审议经过本次向一定东西刊行方案；（2）上交所考查经过本次向一定东西刊行；（3）华夏证监会备案本次刊行。

　　六、失约义务（1）所有一方违背本条约的，或违背本条约所作许诺或包管的，或所作许诺或包管保管子虚、庞大漏掉的，视为失约，失约方应照章承当响应的失约义务。

　　除本条约还有商定或法令还有划定外，本条约所有一方未实行本条约项下的仔肩或实行仔肩不契合本条约的相干商定，依约方均有权央求失约方络续实行或采纳调停办法，并央求失约方补偿是以给依约方酿成的现实丧失。

　　（2）和谈项下商定的向一定东西刊行股票和认购事件如未取得（1）甲方董事会审议经过；（2）甲方股东南大学会审议经过；（3）上交所考查经过；（4）华夏证监会备案，则和谈停止，不组成失约。

　　（三）董事会前肯定刊行东西的相干事变圣泉团体本次向一定东西刊行股票的刊行东西为唐地源师长教师，唐地源师长教师为公司现实掌握人、董事、总裁，唐地源师长教师的详细环境详见本召募仿单“第二节/二/（三）控股股东、现实掌握情面况及董监高合规性”。

　　济南圣泉团体股分无限公司 向一定东西刊行A股股票召募仿单1*⑷3 认购东西唐地源的资本来历为自有或自筹资本。

　　不保管对外召募、代持、构造化放置或间接、直接利用刊行人及其联系关系方资本用于本次认购的情况；不保管刊行人及其控股股东或现实掌握人、首要股东间接或经过其好处相干标的目的认购东西供给财政帮助、抵偿、许诺收益或其余和谈放置的情况。

　　对于认购资本，现实掌握人资本来历为自有或自筹资本，此中拟将持有的部门股分质押来筹集部门资本。

　　停止2022年12月31日，唐一林和唐地源阴谋持股占比19.47%，为圣泉团体的现实掌握人。

　　按照本次刊行预案的刊行下限计较，本次刊行后唐一林和唐地源阴谋持股22,253.70万股，阴谋持股占比26.09%，第二大股东济南舜腾产发股权投资合资企业（无限合资）持股3.70%。

　　假定现实掌握人以刊行前持股的50%停止质押，本次刊行后质押比率为现实掌握人持股比率的34.24%，现实掌握人未质押的股分占刊行后总股本的比率仍为17.15%，仍为圣泉团体的现实掌握人，对公司掌握权不变性不会组成庞大作用。

　　本次刊行的认购东西已出具许诺以下：“自己不保管实行情况：⑴法令律例划定制止持股；二、本次刊行的中介机构或其承担人、高级办理职员、包办职员等违规持股；⑶欠妥好处运送。

　　” 3、刊行证券的价钱或订价体例、刊行数目、限售期（一）订价体例和刊行价钱本次向一定东西刊行订价基准日为公司第九届董事会第九次会经过议定议通告日。

　　刊行价钱为14.26元/。